2021年2月12日 星期五

《 2 月 12 日投資周報:祝大家新年快樂💓😎!Tesla 不務正業買 Bitcoin?》


   今天是大年初一,是一年裏最重要的節日。我祝大家新年快樂、身體健康;心想事成、財源廣進!希望過去的壞事全部都留在過去。新的一年裏,大家都開開心心。牛年最重要的是什麼?當然是牛市一直「牛」下去,賺個盤滿缽滿!



「邪教」教主 Elon Musk 的新年祝福——「S3XY」😈

  最近 Tesla 主要有兩宗新聞,分別是被中國監管部門就消費者的投訴及車款問題進行約談,以及買了 US$15 億的 Bitcoin。這兩部分我會在稍後的「組合回顧」中再談。現在先來看看本周我的投資成績如何吧!


從 2020 年至今,我的資產變化是 +60.35%,上周為 +64.97%


本周我的回報略為下跌(快要被恒指追上啦,哈哈😆)


截至本周,投資組合與不同指數的比較


本周資產增長為 +76.57%


截至 2021 年 2 月 13 日(周六),我的真實持股如下:


單調的投資組合


個股詳細回報率如下:

股票

平均成本

執筆時股價

整體回報率

一周變化

ARKK ETF

US$128.29

US$149.46

+16.5%

+4.76%

TSLA Tesla

US$591.09

US$816.12

+38.07%

-4.24%

TSM 台積電

US$124.68

US$138.06

+10.73%

+8.05%

 

 本周交易情況:

日期

股票

交易方式

股數

交易價

原因

11/2/2021

TSLA Tesla

買入

5

US$809.51

看好未來發展

12/2/2021

TSLA Tesla

買入

5

US$790.76

看好未來發展

 

 回報表現:

時間

資產總值變化

202011日起至今

+60.35%

20203月環球大股災至今

+95.46%

202071日(建倉當日)起至今

+76.57%

202111日起至今

+15.18%

 

 

組合回顧


   本周 Tesla 股價走勢很弱勢——市升它跌;市跌它大跌。我相信主要是被中國監管部門進行約談以及買 Bitcoin 的消息拖累。

  對於被中國監管部門進行約談,Tesla 先是不認帳,諉過於車主和國家電網,不過「不認不認還需認」,最後它也發出道歉聲明,誠懇地說會好好檢討。其實 Tesla 深知外國企業在中國境內立足的生存法則——識相,而它也不時主動向中國政府示好,務求與官方維持良好的關係。我覺得日後即使中國電動車真的可以與 Tesla 抗衡,Tesla 也不會因此而失去這個市場。屆時情況很可能會像 Apple 在中國那樣,仍然可佔一席位。因此,當我看到 youtube 上有些影片談及 Tesla 會被中國封殺時,心裏覺得有點杞人憂天。


  相比起上述新聞,我覺得 Tesla 買 Bitcoin 的新聞沒那麼重要,但市場卻把它看成是大事一樣看待,不停抨擊 Tesla,而 Tesla 股票亦受到大幅沽壓,令股價一度跌穿 US$800,回到早前公佈業績後的低位。



Elon 在 Twitter 貼上 Bitcoin 的《魔戒》改圖,然後說:
"Frodo was the underdoge😂 , All thought he would fail, Himself most of all."


  市場批評 Tesla 買 Bitcoin 的理由很多,但主要有以下幾點:


  1. Tesla 應該謹慎理財,不應該把資產投放在高風險的項目上。

  2. 作為一家尚在擴張期的公司,Tesla 應該用手上的現金去增建廠房、加快研發技術,而不是用來買 Bitcoin。

  3. Tesla 上年度第四季的自由現金流是 US$18.68 億,而它用了 US$15 億來買 Bitcoin,會影響它未來的收入。


  關於以上數點,我有一點看法。


  第一點是最多人談及的理由。在普通人眼中,「波幅大=風險高」的觀念可謂根深柢固。我們常聽說的「低風險低回報;高風險高回報」,也是源自於此。可是,投資年資較深,或者看過我寫的文章的朋友,應該知道「風險」不是指投資項目價格的高低,而是我們投放資金到某一投資項目時,我們對它有多深的了解。當然,我不認為有人可以百分之一百了解某一個投資項目,畢竟有些資訊是我們無法接觸得到,但我不覺得買 Bitcoin 就等於是高風險的舉動。我覺得很諷刺的是,之前 Bitcoin 大升時,很多人加入戰團、爭相買 Bitcoin。為什麼當時(甚至到了現在也是)沒人站出來說 Bitcoin 是高風險的投資項目?為什麼他們覺得自己買就沒問題,Tesla 買就有問題?



最近買入 Bitcoin 的人,有沒有像擔心 Tesla 一樣擔心自己呢?



  可能有人會說:「Tesla 不是個人,而是一家大企業,不一樣不一樣。」這個問題就延伸至第二點理由——Tesla 應該用買 Bitcoin 的錢來增建廠房和加快研發技術。


  關於這一點,表面看起來沒毛病,但細想之下,我覺得邏輯有點問題。原因就是,為什麼要在「買 Bitcoin」和「生產電動車」上二擇一?為什麼不可以同時買 Bitcoin 和生產電動車呢?雖然 US$15 億是一個不少的金額,但 Tesla 手上持有約 US$193.84 億現金,用 7.74% 的資金去買 Bitcoin,不是什麼大影響吧?它完全有能力一邊買加密貨幣,一邊增建超級工廠,亦沒證據證明 Elon Musk 只顧炒賣,不務正業。即使 Bitcoin 有朝一日憑空消失(雖然是不可能的事),Tesla 失去了 US$15 億的資金,也不會動搖到它的本業。它依舊會在全球進行急速增長。



為什麼不可以又買 Bitcoin 又建廠房呢?Why not both ?



  「不會啊!Tesla 上年度第四季的自由現金流大約是 US$19 億,而它用了 US$15 億來買 Bitcoin,會影響它未來的收入。」這是我看過最扯的理由😑。最大的問題是,不只一人談及這理由。我在媒體上的評論文章看過,也在 Youtube 影片中看過。當中,有些影片更是出自擁有六位數字訂閱者的知名財經 Youtuber。我舉一個例子,大家就知道為什麼這理由完全站不住腳。假設你有一份固定月薪為 HK$19,000 的工作,然後買了一部 HK$15,000 的電腦,請問你下個月的收入是多少?


  答案:仍然是 HK$19,000。因為你的收入,是依據你的工作來決定,而非受你之前買過的東西影響。故此,就算你花光所有積蓄,甚至欠下債項,你下一個月的收入,依然是 HK$19,000。除非你被裁員,或者升遷、降職、年度加薪,否則你每月的收入不會有變化。


  Tesla 買 Bitcoin,道理就和上面的例子一樣,受影響的是它持有的「現金」,而非未來的「現金流」。上文已經提到,最壞的情況是 Bitcoin 的價值歸零,Tesla 損失 US$15 億現金,可是它未來的收入,是會隨着電動車交付數字上升而提升,不會因它買了 Bitcoin 而受影響。「現金」和「現金流」的分別,是前者指你現在有多少錢,是現在式;而後者就是指你將會獲得多少現金,是將來式,不能把兩者直接放在一起去比較。不過,連擁有六位數字訂閱者的知名財經 Youtuber 都分不清楚什麼是「現金」和「現金流」,實在令我有點訝異😑。


  說了這麼多,不是因為我持有大量 Tesla 的股票,所以盲目為它護航。我沒有持有,亦不打算買入 Bitcoin,但我對它的取態十分開放。我認為 Tesla 這次買入 Bitcoin,是很破格的一個舉動,但亦是可以理解的一個舉動。沒錯,Tesla 持有大量現金,可是它不可能一下子就花光,全部用來生產電動車。它必須為手上的閒置資金尋找可增值的投資機會。同時,Tesla 也必須擴大產品的接觸層面。假如它旗下的電動車可以用其他方式交付,那麼就能令銷量進一步提升。


  「萬一 Bitcoin 下跌了怎麼辦?它賣的電動車豈不是會虧錢?」對,沒錯。可是大家要明白的是,其實 Elon 這個瘋子到了現在,還不是很在意可以賺多少錢。因為他現在做的,是要 Tesla 以最快的速度普及。雖然現在它已經是全球最大的電動車生產商,技術水平比其他競爭者超前好幾年(這不是瞎話,而是 Cat 媽引用她手下的分析師所說的),但還需要繼續努力去搶佔市場。對於一個新興市場,就像玩《大富翁》一樣,誰能搶先霸佔較多地盤,它的實力就更穩固。


  因此,對於 Tesla 買 Bitcoin 令股價大跌一事,我覺得市場的反應過大、過於負面,所以我繼續進行買入,分別在 US$809.51 和 US$790.76 增持。


未來投資展望


  一如以往,重倉看好 Tesla,無懼股價大跌。剛巧老高在本周再拍了一部影片介紹 Elon Musk 旗下的公司,本來我打算貼在這周的投資周報就了事,不過最後忍不住又在上面說了一下自己的看法。我把老高的影片貼在下面,誠意推介大家花一點時間看看:



本集小茉的反應很好笑,哈哈


  老高說到 Elon 這個人跟世界其他首富不一樣的是,其他首富變得有錢不關我們的事,但 Elon 變得富有,則是可以改變我們的世界。我絕對認同,所以成了 Tesla 這「邪教」的信徒,做一位瘋狂的投資者。



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45 則留言:

  1. happy 牛 year~!!!!!
    喜氣牛牛, 牛溢四方~~
    祝大家唔好做到隻牛咁~!!
    要訓係度有錢收

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    1. 呢句岩聽,做到隻牛咁真係好累好辛苦,哈哈。

      祝貓哥新年快槳,心想事成 ^^

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    2. "其他首富變得有錢不關我們的事,但 Elon 變得富有,則是可以改變我們的世界" 呢句簡直係金句
      關於買15億Bitcoin, 輸晒就15億,但嬴就無限,而且可以用bitcoin買tesla, 跟本就係1加1大於2 的協同效應

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    3. 是啊,假設 Tesla 輸光 US$15億,要配股集資,我相信這群機構投資者一樣會光速課金,「Shut up and take my money」,哈哈。

      不到 8% 的現金真的不多,市場的反應真的太大。

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    1. 多謝師姐,祝你新年事事順利,身體健康 ^^

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  3. 雲地兄新年快樂,祝你身體健康,投資順利!

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    1. 多謝~祝你新年萬事如意,財源廣進 ^^

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  4. 剛以 US$790.76 買入 5 股 Tesla,現時成本價為 US$591.09。

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    1. 謝謝保羅,我也祝你新年快樂,投資順利 ^^

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  6. 剛剛寫好本周的投資周報,照舊老毛病發作——一寫就停不了手啊!

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  7. 我正在使用的富途牛牛因為港股新年長假期關係,入金需要等到16日才到賬,所以搞到我這兩日見Tesla又跌回$800以下時都沒有買賣動作,希望仲有機會上車啦。

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    1. 這次的回調我覺得就和上次業績期後的下跌一樣,是短期而且不影響 Tesla 發展的。只是不知道市場要多久才能消化這消息呢~

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  8. 入手 TESLA 比較遲, 均價都要八百幾, 但係做左好多功課, 更加記住雲兄講過 "今日山頂, 等於將來山腰甚至山腳",
    安心繼續買

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    1. 其實我也在 US$800 的水平買了很多,希望 Tesla 不會辜負我們的期望吧~

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  9. 再次謝謝你詳盡的分析
    祝你身體健康,心想事成😄

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    1. 謝謝~只是隨手寫寫自己的想法而已 ^^

      祝新年快樂,身體健康,心想事成 ^^

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  10. 雲地投資周報更新好密,非常用心!XD
    祝新一年財源廣進,獲利滿滿!

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    1. 其實都只是一星期一次,不過比幾年前一月一次更新的確頻密了 ^^

      祝 Alan 新年身體健康,投資順利 ^^

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  11. 回覆
    1. 謝謝 ! 我都希望 Tesla 可以快點升上去,哈哈。祝你新年快樂,財源廣進 ^^

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    2. 勢似向下找support, 希望800可以支持到,不用到700。

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    3. 如果它再跌,我就會再買一點~

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    4. 雲兄無限金錢真令人羨慕

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    5. 沒人有無限金錢,但可以控制自己買多少、何時買。

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  12. 新年快樂! 想問問你有無買covered call/options 定係只係直接買正股

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  13. 雲地兄,祝你新年快樂,身體健康,投資賺大錢!

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    1. 謝謝 YK,我也祝你新年萬事如意,身體健康,工作投資都順風順水 ^^

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  14. 雲地兄, 祝你新年快樂, 身體健康, 財源廣進!

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    1. 謝謝~祝你新年快樂,心想事成,投資一帆風順 ^^

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  15. hello! Happy new year! i read your blog about MPF management years ago, and i have 100% on HSI now. however due to the recent news, i am wondering if i should change the MPF to conservative one, can you give some advise? thanks

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    1. 新年快樂,身體健康 ^^

      如果你覺得股市未來會下跌,現在轉為保守也是可行的做法。

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  16. 祝雲地兄牛年大吉大利, 身體健康, 投資大豐收 ~!!

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    1. 祝真誠兄新年快樂,財源廣進,牛年行大運 ^^

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  17. 雲地兄,遲來的新年祝福,祝你身心康泰,投資順利!

    另外巨人新一集睇完了,今集仍然是回憶篇,開頭韓吉在囚室搞笑詢問艾倫,是再玩多次上一季艾倫被囚一幕,諷刺一下艾倫有中二病,屬諫山式幽默。之後講到三年前吉克穿針引線幫助島內與希爾茲國建立外交關係,同時揭示了米卡莎東洋血統來源的伏筆,如果仲記得動畫第一季時,米卡莎媽媽有提到要米卡莎將家族刺繡代代相傳下來,但這裡是動畫所作的改編,原本漫畫展示的一向都是刺青而非刺繡,所以這點顯得前後不一致。而希爾茲國願與帕拉迪島結盟並非完全為了米卡莎而來,更重要是島上的豐富天然資源利益。然而吉克的計劃需要女王與她爸爸所做的一樣,透過成為生育機器,再由下任者吞食前任者去繼承王族血脈與巨人,這當然受到艾倫強烈反對,不過最後女王仍然選擇了懷孕,別無他法下接受了吉克的計劃。而且在今集的回憶顯示了其實艾倫一直十分重視他的104期戰友,不想他們任何一人死亡,正如第二季末時艾倫因無力拯救漢尼斯叔叔而發出似笑的哭泣,今次就被康尼誤解為對薩沙的死而笑。最後如果你夠細心觀看的話,應該有留意今集有些畫面有暗示之後的劇情伏筆。

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    1. 多謝 Tony,祝你新年事事順利,身體健康 ^^

      可能是新年的關係,我都忘記巨人新一集播出了,晚點再看 ^^

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  18. 新手一問,Elon旗下的那些公司是包含於TSLA內,還是另外獨立存在的呢?

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    1. 是不同的公司,但裏面的人力資源是共用的,例如 SpaceX 的工程師有時會幫忙 Tesla 設計車身,所以之前才傳出 Elon 想把這幾家公司合併成為像 Google 一樣的旗艦企業。

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  19. 新手一問,Elon旗下的那些公司是包含於TSLA內,還是另外獨立存在的呢?

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