2020年9月5日 星期六

《 9 月 5 日投資周報:科技股爆發股災,我該如何自處?》

  美股在本周可謂一波三折。九月開始後,本來升勢不俗,但臨近周末時,科技股卻出現大跌。這令美國三大指數同時下跌,連帶地球另一邊的港股亦受牽連。

  面對突如其來的大跌,我的組合無可避免會受到影響。在進一步講述我的個人看法前,先讓我更新我的組合,看看表現比上周相差多少吧。

  截至 2020 年 9 月 5 日(周六),我的真實持股如下:


本周賣出了必瘦站,把它換成騰訊


  因為我在最近幾天增持了一些股票,而且美股全線下挫,所以組合中的五大持股比例略有變化:


股票

佔組合比例(以市值計算)

比例變動

1. TSLA Tesla

19.93%

+3.49%

2. 3690 美團點評

12.30%

-0.33%

3. 700 騰訊控股

12.17%

新上榜

4. AMZN Amazon

12.07%

-0.57%

5. 6098 碧桂園服務

10.17%

-0.40%


  個股詳細回報率如下:

股票

平均成本

收市股價

整體回報率

按周變動

700 騰訊控股

$416.04

$518

+24.51%

-14.5%

9999 網易

$114.56

$149.4

+30.41%

-6.72%

9988 阿里巴巴

$205.3

$274

+34.93%

-1.47%

9618 京東

$227.63

$307.8

+35.22%

-0.26%

3690 美團點評

$243.78

$261.8

+7.39%

-1.40%

6098 碧桂園服務

$29.

$54.1

+86.53%

-4.83%

FB Facebook

US$227.86

US$282.73

+24.08%

-4.80%

GOOGL Alphabet

US$1,397.81

US$1.581.21

+13.12%

-4.17%

ARKK

US$69.51

US$87.05

+25.24%

-7.63%

TSLA Tesla

US$315.89

US$418.32

+32.43%

-26.27%

AMZN Amazon

US$2,675.42

US$3,294.62

+23.14%

-4.01%



現組合回報率

按周變動

+28.11%

-6.69%


  組合的整體回報曾經在本周前半段創新高(美股達到 40%),不過因為科技股大跌,所以整體回報下跌。如果把組合分開港股、美股兩個市場來比較,回報率分別如下:


 

現組合回報率

按周變動

港股回報率

+30.76%

-2.84%

美股回報率

+25.76%

-10.25%


  持股版塊及地點分佈如下:




組合回顧

  港股方面,近日趁着股市下跌,我進行了一些買賣。我以 $2.49 賣出必瘦站,虧損 $1,800 元,然後加一點錢,把它換成 $523 的騰訊。換馬的原因是騰訊未來一年將有兩大王牌手遊——《地下城與勇士》及《英雄聯盟》推出。這兩款遊戲都是在電腦平台上非常大熱的作品。它們登陸手機平台後,我相信可以繼《王者榮耀》後,成為騰訊重要的增長動力。

  大部分手遊的生命周期一般比較短。它們剛推出後,會吸引很多人下載試玩,但之後會因為日日如是的遊戲內容,令玩家失去興趣,在線人數不斷下降。遊戲公司的收益,亦會因為玩家數量流失而減少。不過,像《英雄聯盟》這類 MOBA 類遊戲(Multiplayer Online Battle Arena,多人在線戰鬥競技場遊戲),則因為其遊戲的特性,可以長期吸引大量玩家。
  
  這類遊戲的特性,是玩家會分為兩隊進行比賽。在比賽的過程中,不會因為某玩家花錢比較多,就令其隊伍有着可以「逆天改命」的絕對優勢。為了取得勝利,玩家和隊友之間必須互相配合,所以遊戲對玩家的個人技術、與隊友之間的配合、以及隊伍戰術的執行,都非常講究,其嚴謹程度及遊戲的觀賞性,甚至可以和足球、籃球等運動賽事媲美。因此,這類主打「公平對戰」的遊戲,往往會吸引很多玩家參與(畢竟靠技術而不是金錢來打敗對手,會令人產生更大的優越感)。

  因為這個緣故,很多網上實況主(例如在Youtube、Facebook 直播的實況主)會因為這類遊戲節奏快、不用為「打爆機」後該玩什麼遊戲而費心,而選擇使用這些遊戲來進行直播。與此同時,MOBA 類遊戲基於「公平競賽」的特點,很適合作為比賽項目。官方舉辦本地職業聯賽、定期舉行世界大賽事、與其他商家進行合作活動等等,再加上網上實況主彷如電視節目般的直播節目,就可以大大增加遊戲的熱度,加強玩家對遊戲的新鮮感與關注度,同時可以吸引新玩家,令遊戲周期延長不少。

《英雄聯盟》2019 年世界賽總冠軍賽,每分鐘平均有 2,180 萬名觀眾收看,最高更創下瞬間共有 4,400 萬名觀眾同時觀看比賽的紀錄,雙雙創下歷史新高。(按我前往


  因此,《英雄聯盟》手遊版正式推出後,我相信官方會按照旗下《王者榮耀》及《傳說對決》等 MOBA 遊戲的「套路」,乘勢推出職業聯賽、校園賽等賽事,帶動整個電競行業的發展,令自己可以持續獲得收益。我之所以這麼肯定,是因為我自己也是《傳說對決》遊戲的愛好者,在這款遊戲推出後的幾年裏,親身感受電競行業的發展趨勢和機會。


我的《傳說對決》遊戲帳號。和好友一起打機,人生一大樂事也。

  熱愛玩遊戲的我,過去也曾經從《刺客信條》、《Pokemon Go》、《現金流》等遊戲身上,看出對投資有幫助的觀念、知識和機會。

  《從我在「Pokémon Go」捉小精靈的故事,看看投資應有的心態》(按我前往

  《現金流》遊戲在現實中的啟示和反思(按我前往

  美股方面,我在近日增持了一些 Tesla 股票。雖然它的跌勢頗急,但我一點也不擔心。Tesla 會在 9 月 22 日舉行年度股東大會「電池日」(Battery Day),預料屆時會公佈公司在電池技術方面的進展。如果 Tesla 成功研發更低成本但電池能量密度更高、壽命更長的電池,就能進一步增加自家電動車的競爭力。因此,我對 Tesla 的前景仍然感到樂觀,未來會繼續增持其股票。

未來投資取態

  幾年前,我曾經構想一個「衣食住行」的投資組合(按我前往)。既然這個世界是由人來組成,那麼「衣食住行」仍然是必需的,只不過它的未來將會由互聯網來帶動發展。對於自己持有的港股,我依然有信心,不會因為股價回調而影響看法。

  這次大跌,再一次展示我在《港版納斯達克指數——恒生科技指數終於面世了》一文中,舊經濟股面對的尷尬境況——新經濟股大升時,舊經濟股沒有等量的上升;但當前者下跌時,舊經濟股卻一起下跌、一起陪葬(按我前往)

  美股方面,ARKK 及 Tesla 依然是我增持的重點。其實每月不問價買入的 ARKK ,等於間接不問價買入 Tesla。我希望 ARKK 及 Tesla 可以成為組合中比重最大的兩項投資。


其他雜談:如何挑選恒生科技指數 ETF 

  近來愈來愈多追蹤恒生科技指數的 ETF 上市了。雖然我不會投資它們,不過如果有朋友想從中選出一支最優秀的 ETF 來長線持有,就必需比較它們的管理費、開支、追蹤指數的誤差,以及是否以實物方式持有指數成分股。

  《蘋果日報》的股榮專欄近日比較了恒生投資管理科技ETF(3032)、華夏恒生科技(3088)及上周報錯價的南方恒生科技ETF(3033)的資料,令投資者可以一目了然(按此前往)。



  在三個 ETF 之中,華夏恒生科技(3088)的管理費、開支比率以及追蹤指數的誤差都是最優秀的,因此我覺得它比較適合打算長線投資恒生科技指數的朋友。

《重要聲明》

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41 則留言:

  1. 雲地兄看好電競相關行業,有冇想過投資虎牙?成長性比體量龐大的騰訊更好。

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    1. 騰訊持有虎牙股份﹐而我比較喜歡「上游」的遊戲產業﹐再加上不想再分散持股了﹐所以投資騰訊就夠了。最近我也在思考會不會將網易的倉位换成騰訊呢。

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  2. 謝謝雲地兄的資訊。ETF要看交易量,我想要再隔一段時間才知道哪隻ETF成功跑出,那時再入都未遲。

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    1. 的確如此,情況就如選 S&P500 的 ETF 一樣。

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  3. 謝謝分享,請問你係點樣每月供ARKK?
    我都繼續坐住Tesla apple :)

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    1. 其實只是每月定期買入 9-10 股的 ARKK 而已。因為美股不像港股那樣有一手手的限制,所以自己買就行。

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  4. 繼續坐住堆科網股比彈出彈入既回報還要好吧。
    短期跌唔緊要,科技發展趨勢繼續向上就得,
    專心留意有無平股價吸納股份比較好 ,例如港股隨時有平野汁。

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    1. 美股跌,港股很多時候也會下跌,的確會帶來買入良機。

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    2. BUY NO.l(LI+x)?$!

      WEBB II

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    3. CK HUTCHISON HOLDINGS LIMITED(00001)

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  5. 謝謝你的詳細檢討及分析
    即使科技股短期,論發展潛力,長遠還是比舊經濟股優勝
    反正跌市,就乜都一齊跌

    Btw,請問 "整體回報率"嘅formula點寫?

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    1. 覆巢之下無完卵。我覺得恒指的參考性會和美國的道指一樣,愈來愈低。美國 S&P500 有一大部分的持股都是科技股,我相信日後港股將會步上同樣步伐。

      「整體回報率」只是小學數學,把最後股價減買入成本,再除成本得出。以前我曾經用過很複雜的算法,但感覺不真實,所以反樸歸真,選用最簡單、最實在的算法。

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    2. 我覺得恆指未來只會換進更多新經濟股票,淘弱留強。

      走勢反而會似標普500。

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  6. 最近國際局勢暗湧都幾多下, 希望不要出現黑天鵝事件...

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  7. 剛剛再以 US$358.69 買入 10 股 TSLA。現時平均價變為 US$319.01。

    TSLA 未能入選 S&P500 成份股,繼續大跌,所以如果我有閒錢的話,會繼續愈跌愈買。

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    1. 我昨晚也以$347買入少量TSLA,今朝收市發現TSLA已跌20%,相信今晚又會繼續買入。此外ARKK也在昨晚起加倉早前不斷賣出的TSLA。

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    2. 幸虧之前沒有把所有美元用光,而且現在買賣美股又不用理會手續費,所以我也會慢慢買,哈哈。

      這次大跌並非因為 TSLA 前景有變,所以我相信它的股價遲早會回升。

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    3. 請問雲地兄用哪個券商買賣美股?我用的券商買賣美股有手續費。

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    4. 我用TD Ameritrade,目前感覺良好,沒有資金要求,買賣正股又不用手續費。不過我剛換回舊電話,發現它因為登入時要用手機驗證,所以換電話後要打電話給職員,把手機認證換至另一部電話。

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    5. 咁提款同匯款需5需要手續費?

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    6. 入錢有幾個方式,我用轉數快就唔駛,但要跟佢匯率。拎錢走好似要 US$25。詳情可以看看它的網站說明:

      https://www.tdameritrade.com/zh_TW/funding-and-transfers.page?

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    7. 請問,距個交易平台有冇中文版?

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    8. 本來係英文版,可以之後係平台 set 返中文。

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  8. 雲地兄想請教一下你是根據什麼原則定立358.69這價錢入貨?是比你上一個入貨價跌某個%還是其他原因? 謝謝

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    1. 只是晚上下班回到家裏時,看到它跌得這麼多,所以就買入了一點而已。

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  9. 700盈利增長穩定有數計
    點解3690仲會買得多過700?

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  10. 多謝雲地兄的分享
    我跟你的情況差不多
    都是持有中美科技股

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  11. 請問雲地兄知唔知經中銀買美股,
    (1) 股息會去邊個戶口同埋
    (2) 要幾耐先收到息?

    之前經中銀買港股,D息都幾準時喺派息日左右就有,但美股D息就唔知去左邊-.-

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    1. 這方面我不太清楚呢,因為我以前未買過會派息的美股。你可以看看外匯寶那裏有沒有入帳,如果沒有的話還是直接打電話問銀行職員吧。

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