2021年4月18日 星期日

《 4 月 18 日投資周報:此心安處,便是吾鄉》



「股市原意,乃讓集資投資有其地,社會向榮,人皆有賺。惜人性貪婪,耗盡心思,巧取豪奪,樂土成煉獄,血雨腥風,殺戳不息……」
(節錄自《大時代》「股票必勝法」)


  記得當年「港股大時代」如火如荼地進行時,我還是一個投資新人。那時候我對《大時代》這部二十多年前的電視劇感到很好奇,於是把它看了一遍。其中一個印象比較深刻的畫面,就是所謂的「股票必勝法」。


  的確,股票投資的原意應是讓公司進行集資和發展,令投資者可以一同分享公司的成長。作為投資者,我們的心力應該花在研究哪一家公司比較值得投資方面。理論上,公司的業務發展得愈好,我們就能從它身上獲得更高的回報。然而,現實並不這麼簡單。有很多我們無法預計的因素,左右着公司的發展,也影響我們的回報。


  其中之一,就是市場氣氛所造成的「波動」。很多人都不喜歡波動。一談起投資,他們便說「我很保守的」或者「我只買『穩陣』的股票」;就連強積金的選項,也是保守基金為主。他們抱着「只要波動小,那麼我虧損的金額也就低」的想法。其實這是人之常情,因為沒有人喜歡虧錢。不過我卻不一樣。儘管波動有機會令我虧錢,但通常也伴隨着「上車」的好機會。我一般都會在跌市時買入自己看好的股票,如果沒錢那就以換馬來汰弱留強。因此,我不抗拒波動,反而很喜歡呢。


  其次,就是政策風險。只要是一家合法經營的公司,不論業務種類如何、多寡與否,都會受當地政府監管。故此,所有公司都需要面對政策風險,無一例外。政府推出經濟相關政策,目的是令經濟更健康地發展,或是扶持某些行業。不過,這就會影響某些行業的未來發展空間,可能為該行業的公司創造更好的發展空間,亦可能令某些行業日後的營利受壓。因此,對上市公司來說,政策有如「古惑的槍」,因為子彈射出的方向未必永遠向着敵人,有時可能突然射向自己。



政策有如古惑的槍,你永遠都猜不到


  雖然我不抗拒波動,但和大部分投資者一樣,不喜歡政策風險。因為它帶來的不僅只是股價的波動,還會直接影響公司的未來發展前景。一個政策,可以令一家明星企業,眨眼間跌下神台,一沉不起。既然不喜歡政策風險,又無法避免,難道真的要和「股票必勝法」中的說法一樣,需要「及早離去」?非也。金盤洗手並不能解決問題,相反,結果更是必輸的。看看沒有投資的普羅大眾,與過去一年在股市中賺到盤滿缽滿的股民有多大的落差,自然一清二楚。


  我唯一可以做的,就是找一個可以令我安心的投資市場和上市公司,繼續我的投資之路。投資市場必須要穩定,盡量不要受其他不相干的市場影響;上市公司的發展要有明確的路線,還要有高透明度,這樣才能令我感到安心,願意植根於此。


  光看很多人時刻關注組合內十多二十隻股票,還要去揣測各種跟公司基本面無關的事情,擔心這擔心那,我便覺得很累了。無論是人、工作還是其他事物,我都很在意跟自己合適與否。如果發現不合適,我便會馬上離開,絕不會苦苦糾纏。投資也是一樣。我覺得最重要的是,我們要去思考現在身處的市場、持有的股票是否適合自己。只有自己在市場大跌時仍感到安心,那個市場、那隻股票才是我們的歸處。


———————————————————————————————————————————————————————


從 2020 年至今,我的資產變化是 +70.79%



從 2021 年至今,我的資產變化是 +22.67%


截至本周,資產變化與不同指數的比較


從 2020 年 7 月建倉起,資產變化為 +88.06%


截至 2021 年 4 月 18 日(周日),我的真實持股如下:


單調的投資組合


個股詳細回報率如下:

股票

平均成本(US$

執筆時股價(US$

回報率

一周變化

ARKX ETF

$20.35

$20.97

+3.05%

-0.29%

ARKK ETF

$124.26

$124.38

+0.1 %

+0.91%

TSLA Tesla

$610.02

$739.78

+21.27%

+9.27%

COIN Coinbase

$338.85

$342

+0.93%

新買入

GBTC Bitcoin Trust

$52.58

$51.37

-2.29%

新買入

 

 本周交易情況:

日期

股票

交易方式

股數

交易價

原因

15/4/2021

ARKF ETF

賣出

清倉

US$54.64

套現資金換成加密貨幣相關資產

15/4/2021

TSM 台積電

賣出

清倉

US$120.4

套現資金換成加密貨幣相關資產

15/4/2021

ARKK ETF

賣出

100

US$126.5

套現資金換成加密貨幣相關資產

15/4/2021

COIN Coinbase

買入

30

US$338.85

看好日後加密貨幣的發展

15/4/2021

GBTC Bitcoin Trust

買入

100

US$52.58

看好Bitcoin 日後的發展,先行建立觀察倉
不過日後可能會換成其他 Bitcoin ETF



 資產變化

時間

資產變化

202011日起至今

+70.79%

20203月環球大股災至今

+108.18%

202071日(建倉當日)起至今

+88.06%

202111日起至今

+22.67%

 



組合回顧



   本周把部分持股換成與加密貨幣相關的 Coinbase 和 GBTC,算是另類的資產配置。它們日後的帳面波動應該會非常大,不過它們加起來實際只佔我組合不到 4%,無傷大雅。且看未來它們的表現如何吧。不過我的核心主力,只會是 Tesla,不會是它們。


未來投資展望



   從下周開始,Tesla 就會迎來一連串的消息。第一炮將是第一季業績,精彩可期。



----------------------------------------------------


  這次的分享先到這邊。如果喜歡我的分享,請按下面「Share the wealth」的按鈕,透過 Facebook、Whatsapp 及 twitter 等社交媒體,把這篇文章分享給你的朋友。


  未訂閱我的網誌的朋友,亦請按此訂閱。這樣網誌有最新的文章發佈時,你就能第一時間收到通知。謝謝大家一直以來的追蹤和支持。你們的每一個留言及分享,都是我繼續分享的動力。


《重要聲明》

此網誌的貼文和回覆僅為本人或網友個人意見,本人不確保資料完全正確無誤,亦不構成提出銷售、徵求購買、邀約、建議或推薦任何人進行交易。

投資涉及風險,投資者可能會損失部分或全部資金,請大家做好個人風險管理。



49 則留言:

  1. https://youtu.be/TAuL-vd-jpY

    不是說Tesla 有電池領先技術嗎?
    以其他車廠啱啱起步計, tesla應該起碼要有20至30個percent 電池優勢吧。
    其他車廠還有免費三至五年免費充電呢。

    回覆刪除
    回覆
    1. 你可以先去了解一下 Tesla 的長處是什麼。

      刪除
  2. btw,最近有關應不應該接種肺炎疫苗的問題,又引起討論。我和朋友之間有過一些討論,有朋友堅決不打針,而我則已經完成兩針接種,所以想在此跟大家分享一下自己打完 2 針之後出現什麼副作用。

    我打的是 biontech(復必泰),第一針副作用:

    第一日:打的當日沒事,當日下午我還照常工作
    第二日:左手手臂有點痛(打針位)
    第三日:沒事了

    第二針副作用:

    第一日:打的當日左手手臂有點痛(打針位)
    第二日:出現頭痛、手臂酸痛,和感冒食完藥之後的感覺一樣(這是最辛苦的一天,因為副作用最大,而且我還要工作)
    第三日:手臂痛和頭痛徵狀減退
    第四日:沒事了

    ***除了接種第一針、第二針當日之外,其餘日子我每日照常工作、做運動(走路 30 分鐘 + 踏室內單車 1 小時),每天晚上 12am、1am 左右睡覺。

    現在距離我打第二針,剛好一星期,疫苗應該完全發揮功效,產生 95% 保護率。現在我龍精虎猛,完全沒事。個人感覺是,疫苗真正開始出現副作用的時間,是在接種後第二天。因此最辛苦的是接種完第二針後的翌日,副作用既大,又要工作,就像是感冒仍要上班一樣。

    我阿媽都打完第一針,有看我幾年前的文章的網友可能還記得她身體不太好,不過她打完第一針後,連手臂痛都沒出現,完全零副作用。當她說起我打完第一針出現手臂痛時,還嘲笑我沒用呢。

    ps. 我本來跟大部分人一樣持觀望態度,不想接種也不希望我阿媽去接種。不過我和身為醫生的二家姐討論完後,茅塞頓開,最後決定去了接種疫苗。(因為內容跟投資無關,純粹是普羅大眾的思想盲點。如果大家想知道的話,我之後才再作分享)

    回覆刪除
    回覆
    1. 感謝分享,看來安排星期五打針較好,至多星期六要抖抖
      短期來說疫苗沒問題,通常是擔心 mRNA 疫苗長遠有否副作用吧

      刪除
    2. 我的看法是,只要自己載著口罩基本感染機率是萬分之一,真的要為了這不足掛齒的感染機率去打疫苗? 打疫苗也要花時間去打呀,而且副作用也是存在的。我只是覺得考慮感染機率,時間,副作用等各方面,覺得不值得去打疫苗。

      刪除
    3. 在香港選擇得接種疫苗最主力的原因是獲得更多自由。抗疫只是順帶好處。

      刪除
    4. 別人怎麼想我不知道,我是為了個人健康而打疫苗。不過我覺得人的想法很有趣,現在很多人都說害怕副作用而不打疫苗,生命誠可貴。可是如果未來公佈需要打疫苗才能遠遊(其實這是一定會發生的事),我斷言肯定會有很多人為了去旅遊而去打疫苗。那時候,在人的心中,「生命」似乎就及不上旅遊那麼重要。

      順帶一提,以前我看過一則報導,提到佩戴口罩帶來的保護,並沒有我們想象中那麼高。不過很多人現在連醫生的話也不相信,那就沒辦法了。

      【明報專訊】港大醫學院院長梁卓偉昨日表示,明白市民對打疫苗有猶豫,但戴口罩不是「靈丹妙藥」,口罩減低傳播率的效用約15%至20%,打疫苗的效用是戴口罩的3至5倍。此外,港大會就疫苗做多項研究,包括兩針分別打不同疫苗的成效、中學生打疫苗,以及有過敏史的人打疫苗等。

      https://news.mingpao.com/pns/%E8%A6%81%E8%81%9E/article/20210314/s00001/1615660636489/%E6%A2%81%E5%8D%93%E5%81%89-%E6%89%93%E9%87%9D%E6%AF%94%E6%88%B4%E5%8F%A3%E7%BD%A9%E6%88%90%E6%95%88%E5%A4%9A3%E8%87%B35%E5%80%8D

      刪除
    5. 力量打擊之下最優解不是反抗,而是保存自身。打疫苗其實不太關健康事,兩者對健康的風險其實都有限。如果以打疫苗換取自由,權衡利弊之下也只好去打疫苗了。只是在目前,我覺得浪費的時間和副作用,大於打疫苗得到的好處。很多人都害怕疫情,但以每日幾單個案的機率,中招相當於百萬分之一,我有這個運氣為什麼我在學投資?

      刪除
    6. 我都打左,情況同你差唔多,第一針只係有少少肌肉痛而第二針後有幾日低燒,上星期日打而家已經無嘢了。

      有唔少人係因為憎個政府而唔打,我本身亦極其不滿果堆抗疫措施。但一樣還一樣,作為一個科學家(話晒我都叫做有神奇字母Dr...),睇過下啲統計,結論係無論基於公民責任或者保護身邊人的概念都應該去打。我地就算染病都應該唔死得,但如果自己成為隱性傳播者咁點呢?

      基於個人觀點,打同唔打的風險可能差唔多。但對整個社群而言打左利多於弊,所以自己先去打啫。

      刪除
    7. 我很同意 Yan 師姐的看法。我決定打疫苗,是很單純的從健康方面去考慮。至少我跟大家說我打了疫苗,有朝一日大家在街上看到我時,也會安心一點吧?

      刪除
    8. 我打左第一針,第二日手臂痛(不舉),48小時後就無事。第二針可能約星期五晚先打。
      係香港感染風險較低,似乎迫切性不大。另外雖然年輕人感染肺炎死亡率好低,但後遺症卻是未知之數。
      個人睇法係一係堅持以後唔打,一係早D打。

      刪除
    9. 疫苗副作用因人而異。不過遲一陣子應該有很多人趕尾班車去打。

      早前我跟朋友講過其中一個思想盲點,是沒有疫情之前,每日都有老人家因為各種長期病患去世,但沒報章會把這些個案作獨立報道。現在因為他們打了疫苗,記者就去報道這些個案。當「某某死於心血管疾病,死前三日曾接種疫苗」之類的新聞出現多了,久而久之,我們就會出現一個因果想法,那就是他們打了疫苗才會死,不打就沒事。

      我不是說記者不對,相反,我覺得他們沒有錯,是應該如實報導出來的。只是當中未必所有個案都和疫苗有直接關係時,我們當中的一大部分人就直接蓋棺而論,我覺得這樣有欠公允。如果我接種了疫苗四十年後死了,是否又跟疫苗有關呢。

      當然,某些副作用的確是集中出現在某些疫苗身上,所以選擇別的去接種,或者乾脆不去接種,我也覺得是個人選擇,情有可原。

      刪除
    10. 見雲地兄談疫苗注射,我又講下。我已預約星期三打第一針(復必泰)。其實一直也沒有想過不打,但又沒特別要很快去打針。對呀,別人打不打是個人選擇。

      刪除
    11. 是呀,之前我有想過萬一變種病毒入侵香港,我之前打的疫苗豈不是會作廢?不過有報導指出其實復必泰對英國、南非和巴西變種病毒仍然有 85%-90% 的效用,令我放心不少。

      像這幾天有變種病毒患者去過長洲吃海鮮,在吃的過程很有機會大規模向附近食客播毒,這情況就不是口罩能保護的事了。

      刪除
    12. 再有驗出N501Y確診個案 新冠變種病毒傳播力高50% BioNTech復必泰對英國巴西變種有效 科興未有數據

      https://health.mingpao.com/%E5%86%8D%E6%9C%89%E9%A9%97%E5%87%BAn501y%E7%A2%BA%E8%A8%BA%E5%80%8B%E6%A1%88-%E6%96%B0%E5%86%A0%E8%AE%8A%E7%A8%AE%E7%97%85%E6%AF%92%E5%82%B3%E6%92%AD%E5%8A%9B%E9%AB%9850/

      刪除
    13. 星期六打了第1針,星期日晚開始有點頭痛及輕微失眠,發的惡夢異常清晰,昨早及今早都尚有點頭痛,中午去飲杯latte & flat white,下午及夜晚頭痛消失。
      綜合咁多人,似乎第2針副作用較大,有點驚驚。

      刪除
    14. 其實和打其他針的副作用相約,不需要太擔心。

      刪除
    15. 我相信國內批准使用復必泰後,香港人應該會怕疫苖供應短缺,一窩蜂衝去打,到時先打就比現在難預約多了。。。

      刪除
    16. 8 月接種中心就會關門,那時一定有很多人趕着去打。如果決定不去打,就不需理會、但如果決定要打,就應該趁這時間趕快去打。我打這兩針,完全不需要等待,都是一去到會場就可以馬上打針。

      刪除
    17. 當愈來愈多人打疫苗的時候,其實是增加了不打疫苗的人的感染風險,因為接種了的人如接觸了病毒並不會發病,卻成為了隱性帶菌者,而市區內絕對有不少打了疫苗之後鬆懈的人,戴少了口罩,因為自覺已是無敵之軀了。所以萬一病毒再次大量傳入,社區只會愈來愈多隱性帶菌者,未打疫苗的人就會相當危險。為了保障自己,盡早接種都是好事。畢竟只要出外食飯、做運動如打波、跑步等都極少會戴口罩,這些時間是最危險的。

      刪除
    18. 沒錯,我都是這樣認為。

      刪除
  3. 好耐無入黎 請問雲地兄現在是否只投資美股?
    我自己就呢大半年大部份精力都放左係美股 港股只係得番之前買落隻1830

    回覆刪除
  4. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  5. CI First Asset 出左隻 Bitcoin ETF BTCX.U, 佢的管理費只係0.4%, 可以留意下.

    回覆刪除
    回覆
    1. 我買不到加拿大那三隻 ETF……

      刪除
    2. 管理費低, 又要美股上市, 重有OBTC既

      刪除
    3. 謝謝,我看過它的資料,管理費很低但溢價比 GBTC 高。不知 GBTC 日後會否轉為 ETF,不過就算不轉,兩者之間我還是會選擇 GBTC。

      刪除
  6. 在通漲與量寬下,「及早離場」只會輸到反艇😂

    回覆刪除
    回覆
    1. 沒錯,其實到我們死的那一天,都沒可能離場,只能選比較令人安心的市場和項目來投資。

      刪除
  7. 謝謝雲地兄的文章,令我有很多啟發。之前我也想過最好的做法是不投資,但只要投資的股票能令自己安心,投資就不是一件反人性的事了。投資最重要的是安心,回報是在買了安心的股票後,才盡可能地去追求。

    回覆刪除
    回覆
    1. 不投資長遠一定輸死,看看從去年至今有多少上班族被裁,在報導中一臉哽咽的樣子就知道。

      刪除
  8. WOW, 雲地新買左COIN 同GBTC, 分享一下, 我看好加密貨幣前景,有諗過買COINBASE, 不過暫時都係直接持有勁少量ETH, 不久將來應該都會買COIN, 覺得世界真的不斷在進步, 而且呢D 係實質的改變世界

    回覆刪除
    回覆
    1. 始終也要嘗試一下,哈哈。我充其量會把這部分的倉位提升到 5%。

      刪除
  9. 看好BTC, 直接買BTC入cold wallet比較合理.
    用法定貨幣計價買ETF, 又會回歸各國政府狂印錢的貶值問題. 更何況用TRUST有更加高成本, 有premium問題.
    身邊年輕人大膽買入, 有的理由是對抗貨幣貶值, 有的是不想買入reits收租, 有的是不想買入黃金接上代人火棒.

    回覆刪除
    回覆
    1. 我明白的,只是我對自己的管理沒有太大的信心 😮

      刪除
  10. 剛以 US$47.05 買入 75 股 GBTC。

    回覆刪除
    回覆
    1. 另外把全部的 ARKK 換成 ARKW,因為後者更符合我的投資口味。

      刪除
    2. 最後以 US$332.95 再買 10 股 COIN,暫時買夠了。

      刪除
    3. 剛剛以 US$727.45 賣出 45 股 Tesla,補一點錢換成 883 股平均價 US$46.94 的 GBTC。

      刪除
    4. 雲地兄,不太了解忽然間係Tesla下周一財報前攪這個換馬操作?....估計係看好GBTC或者比特幣板塊嚟緊回報會大於Tesla定其他因素?...不太明白,請賜教

      刪除
    5. 其實我兩個都看好,只不過不夠錢買 GBTC,所以才賣走一小部分 TESLA 而已。就好似 Catherine 姐賣 Tesla 買 Coinbase 一樣,不代表不看好 Tesla,哈哈。

      我覺得下星期的財報不會差,應該與去年第四季略佳。不過最近從 US$600 炒上 US$700,應該是炒業績,所以的確要慎防屆時出現短線沽壓。

      刪除
  11. 想不到雲地兄也涉足crypto,GBTC 小弟也持有一點,另外也有電子錢包for crypto trading,現時其中一個隱憂始終是政府因素,暫時未受廣泛接納。不過作為對沖現金的「電子黃金」也部署一點

    回覆刪除
    回覆
    1. 買一點是不錯的,而美國新任 SEC 主席的上任,令我相信未來有更多相關的 ETF 可以上市,令市場更熾熱。

      刪除
  12. 其實怕不怕中國用侵犯私隱or安全未達標為由限制Tesla 在中國的銷售呢?我知道中國想在電動車年代來個彎道超速來追回汽油車年代的落後。我個人認為,中國會諸多刁難tesla 來讓國產車追上Tesla。想過和上海的協議不是安全的絕對理由,因為上海可以tsla的自身失當要求tsla 繼續履行合約義務。近來的無理取鬧相信大家有目共睹。我甚至作最壞打算,如果Tesla失去中國市場的價值會打折多少。不知道你如何看待當中風險?

    回覆刪除
    回覆
    1. 中國不可能趕走 Tesla,原因是它這樣做的話,以後不會再有外國企業會來中國設廠。中國仍然需要外資企業。網上針對 Tesla 的文章很多,但實際上中國人對 Tesla 仍然趨之若鶩。上海車展中,市民仍然在 Tesla 攤位大排長龍。而其第一季交付數字,就算是比亞迪這龍頭大哥也需要面對新年假日因素,追不上。除此之外,失去 Tesla,中國在推動新能源車和碳中和的進程會大大落後。

      刪除

歡迎大家留言,一起邁向財務自由 :D

WFU WFU