2019年12月15日 星期日

《廢文一篇:我的投資成績表》

  2019 年將近完結,又是我發廢文的時候了——就是我自己的投資成績表。本來我應該在 12 月最後一日才發表,不過侵侵已經取消在 12 月 15 日大幅加關稅,我想自己在短期之內應該再沒有入市的好時機,而且基金大戶在 12 月都是接近「收爐」狀態,股市大都是悶局為主。反正自己有空,在這個時候耍耍廢,未嘗不可~😜

  恒生指數在 2019 年內最大的增幅約是 20%,時間大約發生在 4 月。現在截至 2019 年 12 月 13 日,恒指的增幅已減半至 10.18%:

我記得 2019 年初的恒生指數,曾有牛市重臨的氣勢,可惜無以為繼

  1. 我的股票投資組合成員

  我的股票投資組合,在這一年不斷調整,以下是最新的樣子:

8 隻股票之中,只有煤氣、領展和恒地是從 2018 年持有至今,
其餘的都是在 2019 年買入

持股的總市值約為 HK$173 萬

   基本上,除非我看到更好的投資機會,或者個別公司營運出現大問題,否則我一旦買入股票,就會很少換馬。我每次買入,也都是用長線投資的心態來買入,所以買入後不會有太多的買賣,大部分時候都是在等待。這方面,大家應該可以從我的買賣次數看出來。

  如果大家和我一樣正進行真.長線投資的話,交易買賣的次數應該不會太多。不過,不買不賣不代表沒事做。我會時常在心裏盤算和評估下次買賣的具體操作是什麼。

  2. 組合的整體回報率

  為了構建現時的股票組合,我總共用了 HK$124 萬。以如今的市值計算,整體回報約 HK$ 49 萬,回報率差不多 40%:


  由於我正持有零成本的煤氣股票,所以假如把這部分的股票撇開不看,整體回報約 HK$ 29 萬,回報率為 23.33%:


  除了煤氣之外,撐起整個組合的股票就是領展和必瘦站。這三隻股票佔我現時股票組合約 65%,後者更長期佔了 40% 至 50%。這證明押注在潛在高回報的集中投資方法,不但符合邏輯,而且實際上也是可行的。

  我奉行的集中投資法,在絕大部分人眼中是離經叛道,而且極高風險。事實上,我也是做很多功課、經過多次研究後,才會作出這樣的投資配置,絕非無腦地亂買亂賣。因此一直以來,我呼籲所有人不要跟隨我的買賣。

  我只是希望大家在傳統觀點之外,可以從另一角度進行思考。當大家下一次再聽到別人說「分散投資等於分散風險」時,可以想一想事實是否真的如此。如果想了解多點「集中投資 VS 分散投資」的分享,可以看看我的新書《我們很窮,所以變成有錢人》。我現在突然發現,原來我在書中說了很多很痴線的觀點……😂。

  以下是股票組合內個股的最新回報率:

股票
每股成本價
HK$

最新股價
(13/12/2019
個別回報率

香港中華煤氣
3


$0

$15.14

不適用,因為成本已經歸零

恒基地產
12



扣除股息及紅股後:

$36.97

沒有扣除股息及紅股(三重平均成本法使用):

$38.97


$38.7

+4.82%

長實集團
 1113




$52.38

$54.3
  
+3.67%

中華電力
2


$82.85

$82.55

-0.36%

領展房產基金
823


$65.56

$80.5

+22.79%

置富產業信託
778



$8.95

$8.93

-0.22%

匯豐控股
5



$57.79

$60.35

+4.43%

必瘦站
1830


HK$1.99

HK$3.03

+52.26%

  3. 今年收到的股息

    以下是我在 2019 年收到的股息列表。我實際收到 HK$83,038.67 的股息,即每月約 HK$6,919.89。其實只要這金額不算太少,我也不會太在意。因為我還未退休(雖然我很想😥),未到「息停口停」的階段。而且更重要的是,有時候還未到除淨日,我就已經增持或減持股票,所以實際收到的股息更見波動。


  4. 從石器時代起就沒 update 過的「財務自由 Checklist」

  以下是好久沒 update 的「財務自由 Checklist」😂 為什麼不 update?因為內容變動不大,所以我把它忘記了……


  好吧,這個 list 的達成進度比之前退步,是因為必瘦站不派中期息的關係,所以令我差幾十元才達成差餉地租自由。不過不要緊,現階段我投資的重點,仍是專注在公司的業績上面。股票短期的波動實在難測,但長遠來說,業績一定是最重要的因素。業績好,公司才有增派股息的條件,也才是我願意長期持有其股票的主要原因。

  5. 結語

  2019 年對香港來說,是永遠也不能被忘記的一年。很多人因為意見不同而互相攻擊,也有很多人流淚、受傷、甚至失去寶貴的生命。作為一個沒權沒勢又沒錢的香港人,我跟大部分人一樣,覺得很無力,也很難過。

  但正所謂「難行日子,不削我對生命眷戀」,我不會讓自己浸沉在負面的情緒太久。無論如何,我也會努力,盡量從投資方面多爭取回報。因為我從很久以前就明白,無論做什麼事情,也得需要錢。唯有多賺幾塊錢,我才會有更大的能力去幫助有需要的人。

  正如我之前所講,香港的股市跟現實環境是兩個不同的平行時空。要對這個平行時空進行準確預測,是不太可能的事。所以我傾向根據現有情況,對企業經營作出短期的評估。我覺得這樣會較易做到。

  未來如有任何買賣,我會繼續在新 post 或者留言區更新。不過我還是要強調一下,我之所以詳細記下這些資料,只是為了作紀錄,並不是希望帶風向,或者作任何買賣建議。

  如果我一心想賺最多的錢,一定會推左走右,叫大家不問價買某某股票,而自己則暗地裏賣出獲利。但我從來也不會這樣做,反而瘋狂叫大家不要買、不要買……因為我是一個很講原則、有良心的人,十分不齒這種行為。我寧可做一個站着的死窮鬼,也不願做一個跪着的有錢人。

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我的著作《我們很窮,所以變成有錢人》早前已經出版,可以在香港、澳門各書店找到。書中詳述大量跟理財及股票投資相關的心法及實戰方法,令大家可以學會如何從零開始,一步一步制定理財計畫,展開投資。

希望大家多多支持~🙏🙏🙏


54 則留言:

  1. 見雲地兄今年買的股票不少都是防守收息多,係主要想增加每月股息現金流?

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    1. 其實我買每一隻股票時,都是想擴大現金流,所以我沒有刻意去找某些股票來作防守之用。我是看到股價跌至我想要買的範圍時,就會去買。

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  2. 投資结語也表達得如斯感性,真值得收個大手掌!👍👍

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    1. 嘩,我說出真心話,就要被摑一巴掌,哈哈 🤣

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  3. 如果每年都有4成回報,財自不遠

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    1. 這是連同幾年前開始累積的煤氣合起來計算所得,單看 2019 年應該接近 23% 吧。

      不過要每年都有這回報,其實我沒信心,也不相信可以做得到,因為就連股神也未必能做到。有多少回報這回事,還是隨心吧,始終成事在天。如果強迫自己每年要達到多少 % 的回報,壓力會很大,也可能會因為「跑數」而較易做出不理性的短線炒賣。

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  4. 我也在檢討2019的投資回報情況,也在修正一些2020年的投資組合。

    2019的不平靜其實提供了一次暮鼓晨鐘的機會,一些看似很低風險的公用股或Reits等,在一些特殊環境下將產生特定風險,再次提醒自己對風險的敬畏,再低的風險仍是有機率發生。

    和雲地兄一樣,也有感集中精力在一些有信心的股票反而不一定風險較高,未來應會再調整組合。

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    1. 正所謂再鋒利的刀,也有生鏽的一日。大部分公司總會遇上經營困難的時刻。我們這時候要判斷管理層能否帶領公司走出困境,其實是以他們的能力、公司往績和行業特徵作依據。如果沒信心,換走也是常有的事。

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  5. 雲地真的對必瘦站很有信心, 單一持股居然可以佔40%.
    抵你賺:)

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    1. 謝謝山兄~我對基本面好及業績好的公司特別有信心😀

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  6. 雲地兄 你好
    請問一下 為何閣下說煤氣每股成本是零?
    是因為現時每股煤氣 都是之前十送一送的? 還是別的原因? 謝謝

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    1. 因為已經在之前的幾次減持中收回成本,剩下來的就是零成本。

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  7. 財務自由哈哈哈, 只要持之以恒不斷投資, 雪球不斷滾大, 大部分人都可以哈哈哈 ^_^, 祝早日達成!

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    1. 主要還是必瘦站升得多,而自己也有適當的增持和減持,降低原來的成本價~

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  9. 印象中,雲地在10月-12月在$85賣出後,是否沒有再增持領展?

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    1. 不是。我是在 10 月以 $87.8 的股價減持了 2,000 股領展,後來在上星期三以 $79.35 買回 1,000 股領展。

      https://fungdythegreat.blogspot.com/2019/09/blog-post_28.html

      https://fungdythegreat.blogspot.com/2019/12/blog-post.html

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    2. 雲地已經變成明燈炒股王?哈哈

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  10. 超鍾意你E句 "我寧可做一個站着的死窮鬼,也不願做一個跪着的有錢人". 長期keep住做個有性格既人吾容易啊.

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    1. 因為我很討厭這些人,所以一定不會讓自己成為他們的一分子 ^^

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    2. 持有領展的你, 憑甚麼講呢句...唯利是圖, 壓榨...

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    3. 既然你覺得是這樣的話,那就這樣吧,我沒所謂。

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    4. 咁即係你都係跪左lor, 不用講得太清高。。。其實我地都係希望投資搵食je...

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    5. 如果投資領展就代表是壞人,那麼領展的租戶、員工、光顧領展的人又是不是壞人?如果買領展的就是壞人,買其他地產 reits 的人,甚至中電、煤氣的人又是不是壞人呢?反正它們的盈利都是從小市民身上而來,從來也是有加無減。

      如果你仍然帶着這個想法,那麼根本什麼股票都不用買。如果你這樣來 judge 一個人,那麼我無話可說。

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    6. 其實我一路有看你的blog, 也支持你投資的理念方向。。。我都受到你啟發要認真理財! 都先多謝!

      不過點解我講得咁掘,係因為我覺得我們都未去到真係好講原則的人,所以感到說得誇張。。。
      我們都是投資希望可以打造一個井,將來可以助己助人je, 同埋不希望騙其他人亂炒股,係好有意思,但我又覺得未去到很有良心講原則的地步。。。

      不過我都有些股票覺得太暴利我會避開的,例如地產股同領展我會避。不過其他人點做就無所謂的,大家各自爬山啦

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    7. 如果要用聖人 mode 才能投資,那麼根本沒人可以做得到。同一筆錢,其實只視乎你怎樣運用。如果師兄你有長期看我的網誌,應該知道我一直也有把自己賺到的部分錢捐贈出去。我選擇把賺到的錢用來幫助別人,而另一些人選擇用自己賺到的錢來享樂。難道只因為我其中一部分的投資是領展,就說我不對了嗎?我可以做的是,堅持用正途的方式來獲取投資回報,而非以瞞騙他人來賺錢。至少我問心無愧。

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    8. 因為我是一個很講原則、有良心的人,十分不齒這種行為。我寧可做一個站着的死窮鬼,也不願做一個跪着的有錢人。
      只是上面的句子好聖人mode, 始終有點誇! 所以我就用聖人標準講. 希望師兄你明白我意思...

      其實我好不齒果D推左走右, 從中獲利果D人, 以及叫人高追果D. 希望師兄日後有多D 分享有關如何避免又或者講下避免一些價值陷阱...!

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    9. 雲地巳那段說話的意思應該是指他不會運用自己影響力叫人買賣股票影響市價然後令自己獲利吧? 這和買入領展=跪低有什麼關係呢?
      如果不齒某些[暴利]的企業,那持有他們股票從中獲利然後再做善事不是很好嗎?

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    10. 因會光顧領展,所以我買823幫補返d洗費。

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  11. 巴菲特曾說:「只有不知道自己在做什麼的人,才需要分散投資」
    我相信集中投資是正確, 只是需要買少少保險吧, 如多選幾隻股票在投資組合中~

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    1. 是喔,一般來說我也不建議持有太少股票,但如果組合內有多達幾十隻股票,而每一隻最多又只有幾個百分比,那麼整體回報應該不會高。而且我亦不相信一個有工作的成年人,可以對手中幾十隻股票都瞭如指掌。

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  12. 你好,雲地。最近我也開始了月供之路,想要向你請教一下。我在外國居住,最近月供的是外國的vanguard etf。不過,外國連收息都要繳稅,所以我又打算以丈夫名義(丈夫在港居住,無須在外國繳稅)在香港另外再月供股票。老實說,我們投資經驗尚淺,所以在外國主要是月供etf,貪其投資分散,不用自己時刻顧住個市。可惜香港etf感覺沒有外國選擇這麼多,所以在港月供股票的話想要自己建立自己的投資portfolio。我看了幾篇雲地兄的文章,很認同買股票不應只靠別人俾number,但請問可否分享一下我這樣的新手該如何挑選股票?又如月供股票的話,自己的portfolio應最多/最少買多少隻股?十分感謝你的回應!

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    1. 其實每人的專長和喜好都不一樣,很難有一個選股方法可以適合所有人。我自己當初也是從月供匯豐和建行開始。當時也只是聽說這兩隻股票好而已。後來我才聽說盈富基金,然後月供它,再一邊看書一邊學習,發現當時的領匯和長建適合自己,再月供它們。

      很多時候,我們都是因應自己的能力來選股。所以我覺得 Irene 和您先生可以想一想自己的專長是什麼。比如說,我老闆對金融經濟比較在行,所以他喜歡買銀行、保險股。或許 Irene 您們可以去書店看看我的書《我們很窮,所以變成有錢人》,我在書中有探討過新手應該怎樣選擇適合自己的股票,還有月供股票要注意的事。

      一般來說,不論月供與否,我也不建議一般散戶投資超過 10 隻股票。因為太分散只會攤薄盈利,自己亦無暇兼顧。祝 Irene 和您先生投資順利~

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  13. 雲地,十分感謝你的回應。最近回港的話必定會去一轉書局,買你的書參考參考一下。

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    1. 謝謝您,其實多看跟長線投資有關的書,可以大大幫助個人的投資。

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  14. 唯有多賺幾塊錢,我才會有更大的能力去幫助有需要的人。

    不能同意更多🤣

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    1. 要幫其他人,先要把自己變成一個有能力的人。尤其是如今世代,我要得到更大的能力,才可以去幫助更多人 😉

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  15. 哇 雲地 你好多才多藝,原來你仲有寫小說

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    1. 我在學生時代不用功讀書,卻在拼命搞創作……最後差點要乞食~哈哈。

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  16. 雲地兄,加油!!!今年香港情況這樣,你的投資成績很不錯了!!!

    聖誕願望:天佑香港!

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    1. 謝謝波哥~現在的我,真的很想念以前的香港,希望它能快點恢復過來。

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  17. 我由12月呢期開始改為集中供11、12、823呢3隻,望派大息前增持多些股數。

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  18. 雲地兄其實是否比較鐘意 能夠產生股息現金流既股票

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    1. 這個當然,有股息收,感覺是不同的。

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    2. 因為有一些人又會比較喜歡 少股息派 但系股價上增值既股票
      因為日後收既股息又可能會更多
      當然每一個人既睇法都唔同

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    3. 其實兩者沒有衝突,不過又有誰知道哪些股票是一定會升的呢?

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